60. Ekspozycja na ryzyko kredytowe kontrahenta
| KONCENTRACJA RYZYKA KREDYTOWEGO – RYNEK MIĘDZYBANKOWYM i POZAHURTOWY – ZAANGAŻOWANIE NA DZIEŃ 31.12.2022* | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rynek międzybankowy – hurtowy | Rynek pozahurtowy | ||||||||
| Kontrahent | Kraj | Rating | Lokata (wartość nominalna) | Instrumenty pochodne (wycena rynkowa, w przypadku dodatniej bez uwzględnienia zabezpieczenia) | Papiery wartościowe (wartość nominalna) | Nominalna kwota zaangażowania bilansowego | Nominalna kwota zaangażowania pozabilansowego | Środki na rachunkach NOSTRO | Razem |
| Kontrahent 1 | Polska | A | 66 | (32) | 7 667 | – | – | – | 7 733 |
| Kontrahent 2 | Luksemburg | AAA | – | – | 3 656 | – | – | – | 3 656 |
| Kontrahent 3 | Szwajcaria | AA | 880 | – | – | – | – | – | 880 |
| Kontrahent 4 | Szwajcaria | AA | 704 | – | – | – | – | – | 704 |
| Kontrahent 5 | Niemcy | AAA | 694 | – | – | – | – | – | 694 |
| Kontrahent 6 | Szwajcaria | AA | 593 | – | – | – | – | – | 593 |
| Kontrahent 7 | Francja | A | 484 | – | – | – | – | – | 484 |
| Kontrahent 8 | Szwajcaria | AA | 399 | – | – | – | – | – | 399 |
| Kontrahent 9 | Belgia | A | – | 103 | – | – | – | 290 | 393 |
| Kontrahent 10 | Niemcy | AA | – | 335 | – | 3 | 29 | 5 | 372 |
| Kontrahent 11 | Francja | A | – | 353 | – | – | – | – | 353 |
| Kontrahent 12 | Niemcy | BBB | 56 | 260 | – | – | – | – | 316 |
| Kontrahent 13 | Szwajcaria | AA | 300 | – | – | – | – | – | 300 |
| Kontrahent 14 | Polska | A | 279 | 15 | – | – | – | – | 294 |
| Kontrahent 15 | Stany Zjednoczone Ameryki Północnej | AA | – | – | – | 4 | 11 | 192 | 207 |
| Kontrahent 16 | Polska | A | – | 18 | 2 | 150 | – | – | 170 |
| Kontrahent 17 | Francja | A | – | 42 | – | – | – | 91 | 133 |
| Kontrahent 18 | Niemcy | A | – | – | – | – | – | 126 | 126 |
| Kontrahent 19 | Stany Zjednoczone Ameryki Północnej | AA | – | – | – | – | – | 124 | 124 |
| Kontrahent 20 | Niemcy | A | – | 70 | – | – | – | 4 | 74 |
| KONCENTRACJA RYZYKA KREDYTOWEGO – RYNEK MIĘDZYBANKOWYM i POZAHURTOWY – ZAANGAŻOWANIE NA DZIEŃ 31.12.2021* | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rynek miedzybankowy – hurtowy | Rynek pozahurtowy | ||||||||
| Kontrahent | Kraj | Rating | Lokata (wartość nominalna) | Instrumenty pochodne (wycena rynkowa, w przypadku dodatniej bez uwzględnienia zabezpieczenia) | Papiery wartościowe (wartość nominalna) | Nominalna kwota zaangażowania bilansowego | Nominalna kwota zaangażowania pozabilansowego | Środki na rachunkach NOSTRO | Razem |
| Kontrahent 1 | Polska | A | – | 5 | 7 668 | – | – | – | 7 673 |
| Kontrahent 2 | Luksemburg | AAA | – | – | 3 656 | – | – | – | 3 656 |
| Kontrahent 26 | Niemcy | BBB | – | 516 | – | – | – | 19 | 535 |
| Kontrahent 10 | Niemcy | AA | – | 394 | – | – | 10 | 5 | 409 |
| Kontrahent 9 | Belgia | A | – | 75 | – | – | – | 181 | 256 |
| Kontrahent 12 | Niemcy | BBB | – | 245 | – | – | – | – | 245 |
| Kontrahent 16 | Polska | A | – | 12 | 5 | 150 | – | – | 167 |
| Kontrahent 28 | Polska | BBB | 155 | 4 | 3 | – | – | 1 | 163 |
| Kontrahent 14 | Polska | A | 74 | 58 | – | – | – | – | 132 |
| Kontrahent 23 | Francja | A | – | 131 | – | – | – | – | 131 |
| Kontrahent 34 | Wielka Brytania | BRAK | – | 116 | – | – | – | – | 116 |
| Kontrahent 11 | Francja | A | – | 109 | – | – | – | – | 109 |
| Kontrahent 89 | Wielka Brytania | AA | – | 98 | – | – | 98 | ||
| Kontrahent 15 | Stany Zjednoczone Ameryki Północnej | AA | – | 5 | – | 3 | 12 | 66 | 86 |
| Kontrahent 33 | Norwegia | AA | – | 84 | – | – | – | – | 84 |
| Kontrahent 78 | Federacja Rosyjska | BBB | 79 | 79 | |||||
| Kontrahent 24 | Irlandia | AA | – | – | – | – | – | 75 | 75 |
| Kontrahent 19 | Stany Zjednoczone Ameryki Północnej | AA | – | – | – | – | – | 71 | 71 |
| Kontrahent 21 | Austria | A | – | – | – | – | – | 46 | 46 |
| Kontrahent 86 | Francja | A | – | 40 | – | – | – | – | 40 |
W celu ograniczenia ryzyka kredytowego transakcji pochodnych oraz transakcji na papierach wartościowych Grupa Kapitałowa zawiera z kontrahentami umowy ramowe (na standardzie ZBP, ISDA i ICMA). Umowy ramowe umożliwiają kompensację wzajemnych wymagalnych (redukcja ryzyka rozliczeniowego) oraz niewymagalnych zobowiązań stron (redukcja ryzyka przedrozliczeniowego) wynikających z transakcji, jak również skorzystanie z mechanizmu nettingu upadłościowego (close-out netting) w momencie rozwiązywania umowy ramowej na skutek wystąpienia przypadku naruszenia lub przypadku uzasadniającego rozwiązanie w stosunku do jednej lub dwóch stron umowy.
Dodatkowo Grupa Kapitałowa zawiera z kontrahentami umowy zabezpieczające (CSA – Credit Support Annex na standardzie ISDA lub Umowę zabezpieczającą według standardów ZBP), na podstawie których każda ze stron, po spełnieniu przesłanek określonych w tej umowie, zobowiązuje się do ustanowienia stosownego zabezpieczenia wraz z prawem do jego potrącenia. Wyjątek stanowią transakcje na instrumentach pochodnych zawierane pomiędzy podmiotami Grupy Kapitałowej: PKO Bank Polski SA i PKO Bank Hipoteczny SA, które zostały zwolnione z obowiązków nałożonych przez Rozporządzenie EMIR dotyczących wymiany zabezpieczeń.
Grupa Kapitałowa posiada dostęp do dwóch izb rozliczeniowych (CCP), za pośrednictwem których rozlicza określone w Rozporządzeniu EMIR transakcje pochodne na stopę procentową z wybranymi kontrahentami krajowymi i zagranicznymi.
Z dniem 1 września 2022 roku Grupa Kapitałowa weszła w wymóg wymiany początkowych depozytów zabezpieczających (IM -Initial Margin), wynikający z Rozporządzenia EMIR. Wymóg dotyczy określonych typów transakcji pochodnych, nie rozliczanych w CCP, zawartych w lub po dacie 1 września 2022 roku z kontrahentami, którzy również weszli w wymóg. Początkowy depozyt zabezpieczający składany jest u depozytariusza przez dwie strony transakcji, w formie akceptowalnych papierów wartościowych, w momencie przekroczenia tzw. thresholdu IM (kwota, o którą obniżany jest wymów IM). Do momentu przekroczenia thresholdu IM odbywa się monitorowanie wysokości wyliczonego wymogu IM. Grupa Kapitałowa podpisuje z kontrahentami dokumentację IM, opierającą się na standardzie ISDA.